Examen sur les valeurs mobilières – clients de détail (RSE)
Préparation au RSE : comprendre les notions et les mettre en pratique.
Comprendre. Pratiquer. Progresser.
La préparation à l’Examen sur les valeurs mobilières – clients de détail (RSE) ne consiste pas seulement à mémoriser des termes financiers. Il faut comprendre les produits de placement, évaluer la situation des clients, analyser des titres et appliquer ses connaissances aux recommandations et aux décisions de portefeuille. Commencez dès maintenant avec nos ressources RSE gratuites.
L’essentiel de l’examen
À propos de l’examen RSE
Le RSE fait partie du nouveau modèle d’assurance des compétences de l’OCRI. Il évalue les connaissances liées aux services de placement destinés aux clients de détail, notamment la convenance, l’analyse des titres, les produits de placement, la constitution de portefeuilles, les recommandations et le suivi des relations avec les clients.
- Examens
- 1 copie
- Format de l’examen
- Contrôlé (à distance ou en personne)
- Durée de l’examen
- 3 heures
- Format des questions
- Choix multiple
- Nombre de questions par examen
- 120
- Nombre de tentatives autorisées par examen
- 3
Format officiel de l’examen : 120 questions à choix multiples · 3 heures · 9 éléments du programme · Maximum de 3 tentatives, sous réserve des politiques applicables. Source : programme de l’examen publié par l’OCRI, dernière mise à jour le 8 mai 2025.
Programme de l’examen
Sur quoi porte l’examen RSE ?
Le programme officiel est divisé en neuf éléments. Servez-vous des descriptions et de la pondération indicative des questions ci-dessous pour cerner la portée de l’examen et organiser vos révisions.
| # | Programme officiel de l’examen | Questions indicatives |
|---|---|---|
| E1 | Connaissance du client et détermination de la convenanceLa relation entre la société et le client, les renseignements sur la connaissance du client, le contrôle diligent des produits et la connaissance des produits, et la détermination de la convenance. | 27 |
| E2 | Titres à revenu fixeLes caractéristiques des titres à revenu fixe des gouvernements et des sociétés, leurs risques et leurs gains potentiels, et le calcul du cours et du rendement des obligations. | 10 |
| E3 | Titres de capitaux propresLes caractéristiques des actions ordinaires et privilégiées, et les risques et gains potentiels différents qu’elles entraînent pour les détenteurs et les émetteurs. | 12 |
| E4 | Analyse des titresL’information sur les sociétés et l’économie, son utilisation pour évaluer un placement, et le calcul et l’interprétation de ratios comptables. | 14 |
| E5 | Produits gérés et autres placementsLes produits gérés comparés aux placements directs, des fonds communs de placement aux fonds de capital-investissement, les méthodes de gestion des fonds et l’information à fournir aux investisseurs. | 16 |
| E6 | Constitution de portefeuilleLa constitution d’un portefeuille : la répartition de l’actif, le risque et la diversification, et l’application du modèle d’évaluation des actifs financiers au rendement prévu. | 13 |
| E7 | Recommandations de placementL’application de l’ensemble du programme à des clients ayant des objectifs et des besoins différents, y compris des calculs d’impôt. | 14 |
| E8 | Exécution et intégrité du marchéLes exigences des RUIM sur les pratiques de négociation abusives et la protection des marchés, les types d’ordres et le processus d’exécution. | 7 |
| E9 | Suivi, information à fournir et maintien des relations avec les clientsLe suivi et la communication du rendement du portefeuille, et les exigences relatives à la consignation et à la communication de l’information aux clients. | 7 |
| Total | 120 |
Source : programme officiel de l’Examen sur les valeurs mobilières – clients de détail de l’OCRI. La pondération est indicative et ne garantit pas la répartition exacte des questions à un examen donné.
Ressource officielle : Centre de ressources sur les examens de l’OCRI, Examen sur les valeurs mobilières – clients de détail.
Ressources RSE gratuites
Commencez à apprendre dès aujourd’hui
-
Connaissance du client et convenance
Comprenez comment les renseignements sur le client, ses objectifs, sa situation financière et sa tolérance au risque interviennent dans l’évaluation de la convenance des placements.
Consulter nos ressources gratuites sur la connaissance du client et la convenance -
Analyse des titres
Révisez les méthodes et les outils utilisés pour analyser les titres et interpréter l’information financière.
Consulter nos explications et ressources sur l’analyse des titres -
Exercices de calcul
Appliquez les formules, examinez des exemples résolus et vérifiez vos connaissances.
Consulter nos exemples de calcul résolus
Essayez une question d’entraînement
Essayez une question sur la convenance
Tirée de l’élément 1 : Connaissance du client et détermination de la convenance. Une question d’entraînement de CIROPrep, qui ne provient pas de l’examen préparatoire de l’OCRI.
Une cliente de 28 ans, dont la tolérance au risque est élevée et l’objectif de placement est la croissance, souhaite investir 50 000 $ dont elle aura besoin dans 18 mois pour verser une mise de fonds sur une maison. Quelle recommandation lui convient le mieux?
Voir la réponse et le raisonnement
Bonne réponse : A. Un fonds du marché monétaire
Le profil de risque d’une cliente tient compte à la fois de sa volonté de prendre des risques (tolérance au risque) et de sa capacité à subir des pertes (capacité à prendre des risques). Comme elle aura besoin de l’argent dans 18 mois, son court horizon de placement et sa capacité limitée à subir des pertes font de la préservation du capital une priorité. Un fonds du marché monétaire est donc le choix qui convient le mieux compte tenu des renseignements recueillis dans le cadre de la connaissance du client.
Le choix B correspond à sa tolérance au risque déclarée, mais ne tient pas compte de son court horizon de placement. Le choix C l’expose à une baisse potentielle de la valeur du fonds si les taux d’intérêt augmentent. Le choix D place la majeure partie de l’argent en actions, dont la valeur pourrait baisser avant qu’elle ait besoin des fonds.
Le cours que nous préparons
Comprendre. Pratiquer. Progresser.
L'OCRI ne fournit pas de manuel consolidé pour le RSE : la matière évaluée est en accès libre sur Internet, dans les règlements d'application et dans les lois régionales ou nationales. Le cours RSE que nous préparons l'organisera en leçons structurées, fondées sur le programme officiel et ses résultats d'apprentissage, autour de trois étapes.
Comprendre
Des leçons, des exemples pratiques, des schémas et des ressources de référence consolidées.
Pratiquer
Des questions d'entraînement avec explications, des calculs financiers et un simulateur d'examen.
Progresser
Des résumés, des cartes mémoire, des cartes mentales, des exercices de calcul, la révision ciblée et le suivi de la progression.
Cours complet RSE
Le cours complet RSE est en préparation
Cette approche guidera notre cours complet RSE, actuellement en préparation.
Nous développons un cours structuré d’étude autonome fondé sur le programme officiel et les conseils d’étude de l’OCRI. Il réunira dans CIROPrep Academy des leçons structurées, des questions d’entraînement originales et des ressources d’apprentissage actif.
En attendant, découvrez les ressources gratuites déjà offertes. Les courriels de CIROPrep, ci-dessous, contiennent des conseils de préparation aux examens réglementaires de l’OCRI, de nouvelles ressources et de l’information sur les modules et cours de CIROPrep.
Consultez la source
Ressources officielles
-
Centre de ressources sur les examens : Examen sur les valeurs mobilières – clients de détail
La page de l’OCRI sur l’examen, avec ses documents et la politique de déontologie.
-
Programme de l’examen (PDF)
Les paramètres de l’examen, la pondération et tous les résultats d’apprentissage.
-
Guide d’étude (PDF)
Les conseils de l’OCRI sur l’étude autonome et le choix d’un prestataire de cours préparatoire, avec des ressources d’étude.
-
Examen préparatoire (PDF)
L’examen préparatoire de l’OCRI.
-
Bulletin sur le modèle d’assurance des compétences
Le bulletin auquel renvoie la page de l’OCRI pour savoir qui doit passer l’examen.
-
Nouveaux candidats
Les réponses de l’OCRI sur l’inscription, les frais et la tenue des examens.
Ces liens mènent au site de l’OCRI. Si une information diffère de celle de l’OCRI, fiez-vous à celle de l’OCRI. CIROPrep est un fournisseur indépendant de préparation aux examens et n’est ni affilié à l’OCRI ni approuvé par celui-ci.
FAQ
Questions sur l’examen RSE
Qu’est-ce que l’Examen sur les valeurs mobilières – clients de détail (RSE) ?
C’est l’un des examens du nouveau modèle d’assurance des compétences de l’OCRI. Il compte 120 questions à choix multiples en 3 heures, réparties entre neuf éléments du programme ; le tableau ci-dessus présente le nombre indicatif de questions pour chacun.
Qui doit passer cet examen ?
La page de l’OCRI sur l’examen renvoie à son bulletin sur le modèle d’assurance des compétences. Le service de conformité de votre société peut confirmer les examens qui s’appliquent à vous.
Sur quoi peut-on être évalué ?
Uniquement sur ce que nomme le programme. Le guide d’étude de l’OCRI précise que vous ne serez pas évalué sur des points qui n’y sont pas explicitement mentionnés.
Comment utiliser la pondération des questions ?
Pour planifier votre temps d’étude. Le guide d’étude de l’OCRI suggère d’utiliser la pondération pour répartir votre temps entre les résultats d’apprentissage. La pondération est indicative : couvrez tous les éléments.
Puis-je acheter votre cours dès maintenant ?
Pas encore. Le cours complet RSE est en préparation et nous n’avons pas de date à annoncer. Les ressources gratuites de cette page sont offertes dès maintenant.
Les ressources gratuites proviennent-elles de l’OCRI ?
Non. Ce sont des explications de CIROPrep fondées sur le programme officiel. Les documents de l’OCRI sont le programme, le guide d’étude et l’examen préparatoire indiqués ci-dessus.
La question d’exemple provient-elle de l’examen préparatoire de l’OCRI ?
Non. C’est une question d’entraînement de CIROPrep fondée sur le programme, qui illustre le type de raisonnement que nous enseignons.
CIROPrep est-il affilié à l’OCRI ?
Non. CIROPrep est un service indépendant de préparation aux examens. CIROPrep n’est pas affilié à l’Organisme canadien de réglementation des investissements (OCRI) ni approuvé par celui-ci.
Vous préparez aussi l’ERCI ?
Des leçons, de la pratique et des outils de révision pour l’ERCI, en français et en anglais.
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